IFP 2026 — Impôt Fortune Improductive : Remplace l'IFI ?

Impôt Fortune Improductive (IFP) 2026 : Vers le Remplacement de l’IFI

L’Impôt sur la Fortune Improductive (IFP) est l’un des projets fiscaux les plus discutés du Projet de Loi de Finances 2026. Adopté à l’Assemblée Nationale le 31 octobre 2025 à l’occasion d’un amendement déposé par plusieurs groupes parlementaires, il vise à remplacer purement et simplement l’IFI, jugé trop étroit dans son assiette. Le débat s’est ensuite porté au Sénat, qui n’a pas, à ce jour, intégré la mesure au texte définitif. Voici tout ce qu’il faut savoir sur cette réforme structurante du patrimoine, son fonctionnement projeté, ses conséquences et les stratégies à anticiper en 2026.

D’où vient l’IFP : Un Débat Politique Ancien

L’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) a remplacé l’ISF en 2018 sous Emmanuel Macron, avec un objectif : ne plus pénaliser le capital productif (entreprises, actions, comptes-titres) afin d’encourager l’investissement dans l’économie réelle. L’IFI ne taxe donc que l’immobilier non professionnel.

Cette restriction de l’assiette a fait l’objet de critiques récurrentes :

L’IFI rapporte environ 1,8 milliard d’euros par an, contre 5 milliards pour l’ancien ISF
Les patrimoines très importants peuvent échapper en allouant leurs avoirs en titres financiers, en assurance-vie ou en biens meubles de luxe
L’effet redistributif est jugé insuffisant par une partie de la classe politique

L’amendement adopté le 31 octobre 2025 entend donc réintégrer dans la base taxable certains actifs jugés “improductifs” pour l’économie, sans toutefois revenir à l’ISF intégral.

Définition Officielle : Qu’est-ce qu’un Actif Improductif ?

Selon le projet, un actif est qualifié d’improductif lorsqu’il ne contribue pas directement à la production de biens et services, à l’investissement productif, ou à l’emploi. Voici la classification provisoire :

Actifs taxables à l’IFP (improductifs)

Biens immobiliers non productifs : résidence principale, résidences secondaires, biens locatifs nus
Biens meubles corporels de luxe : yachts (au-delà de 30 mètres ou 200 000 €), voitures de collection ou de luxe (Ferrari, Lamborghini, Bugatti, etc.), avions privés
Objets précieux : œuvres d’art, antiquités, bijoux, métaux précieux (au-delà d’un seuil)
Actifs numériques : Bitcoin, Ether, NFT et autres crypto-actifs
Assurance-vie sur fonds non investis productivement : fonds euros majoritairement investis en obligations d’État, contrats inactifs

Actifs exonérés (productifs)

Actions cotées et non cotées
Parts de société (PME, ETI)
Comptes-titres en actions
PEA, PEA-PME
Biens immobiliers professionnels
Forêts en exploitation
Investissements en capital-risque, FCPI, FIP

Le Barème IFP Projeté : Taux Unique 1 %

Contrairement à l’IFI à 6 tranches, l’IFP se veut simple :

Patrimoine net taxable	Taux IFP
Jusqu’à 1 300 000 €	0 %
Au-delà de 1 300 000 €	1 %

Le seuil de déclenchement reste donc fixé à 1,3 million d’euros de patrimoine net (actifs improductifs - dettes admissibles), comme pour l’IFI actuel.

Point important : la taxation s’effectue uniquement sur la fraction excédant 1,3 M€, contrairement à l’IFI où la première tranche taxable commence à 800 000 €.

Comparaison IFI Actuel vs IFP Projeté

Critère	IFI 2026 (actuel)	IFP 2026 (projeté)
Seuil	1 300 000 €	1 300 000 €
Premier euro taxé	À partir de 800 000 € (avec décote)	À partir de 1 300 001 €
Barème	6 tranches : 0,5 % à 1,5 %	Taux unique : 1 %
Assiette	Immobilier non professionnel uniquement	Immobilier + meubles luxe + crypto + assurance-vie passive
Décote	Oui (1,3 à 1,4 M€)	Non prévue
Réduction dons	75 % (plafond 50 000 €)	75 % (plafond identique)
Recettes attendues	~1,8 Md€	~3 à 4 Md€ (estimation)

Cas Pratique 1 : Patrimoine de 2 M€ avec Assurance-Vie

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PATRIMOINE PLUS 1,3M€

L'optimisation fiscale 2026

Strategies pour reduire son IFI/IFP : SCPI, dette deductible, demembrement

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Profil : Cadre supérieur, 60 ans, patrimoine total :

Résidence principale : 800 000 € (abattement 30 % à confirmer dans le texte final → 560 000 €)
Résidence secondaire : 400 000 €
Assurance-vie fonds euros : 500 000 €
Voiture de collection (Porsche 911 ancienne) : 80 000 €
Compte-titres en actions : 220 000 €

Calcul IFI actuel (seul l’immobilier net taxable compte) :

Patrimoine immobilier : 560 000 + 400 000 = 960 000 €
Inférieur à 1,3 M€ → IFI = 0 €

Calcul IFP projeté (assiette élargie) :

Immobilier : 960 000 € (560 000 + 400 000)
Assurance-vie fonds non productifs : 500 000 €
Voiture de collection : 80 000 €
Compte-titres en actions : exonéré (productif)
Patrimoine improductif total : 1 540 000 €
IFP : (1 540 000 - 1 300 000) × 1 % = 2 400 €/an

Conclusion : ce contribuable, non redevable de l’IFI, deviendrait redevable de l’IFP à hauteur de 2 400 €/an.

Cas Pratique 2 : Patrimoine 5 M€ Diversifié

Profil : Chef d’entreprise retraité, patrimoine net :

Résidence principale Paris : 1 500 000 € (après abattement 30 % → 1 050 000 €)
Résidence secondaire Côte d’Azur : 800 000 €
Yacht 35 m : 1 200 000 €
Crypto-actifs (Bitcoin, Ether) : 600 000 €
Actions cotées : 1 000 000 € (exonéré)
Parts PME : 350 000 € (exonéré)

Calcul IFI actuel :

Patrimoine immobilier net : 1 050 000 + 800 000 = 1 850 000 €
Tranche 800 K-1,3 M : 500 000 × 0,5 % = 2 500 €
Tranche 1,3 M-1,85 M : 550 000 × 0,7 % = 3 850 €
IFI = 6 350 €/an

Calcul IFP projeté :

Immobilier : 1 850 000 €
Yacht : 1 200 000 €
Crypto : 600 000 €
Total improductif : 3 650 000 €
IFP = (3 650 000 - 1 300 000) × 1 % = 23 500 €/an

Le passage de l’IFI à l’IFP représenterait ici une multiplication par 3,7 de l’imposition.

Cas Pratique 3 : Famille avec Patrimoine 1,5 M€ Quasi 100 % Immobilier

Profil : Couple de professeurs retraités, patrimoine :

Résidence principale : 900 000 € (abattement 30 % → 630 000 €)
2 appartements locatifs : 800 000 € (avec 200 000 € de prêt → 600 000 € net)
Livret A et LDDS : 50 000 €

IFI actuel :

Patrimoine immobilier net : 1 230 000 €
Inférieur au seuil 1,3 M€ → IFI = 0 €

IFP projeté :

Immobilier net : 1 230 000 €
Livret réglementé : exonéré
Total improductif : 1 230 000 €
Inférieur à 1 300 000 € → IFP = 0 €

Cette famille n’est ni redevable de l’IFI, ni redevable de l’IFP. La réforme ne pénalise pas les patrimoines moyens majoritairement immobiliers.

Statut Législatif : Où en Est le Texte Aujourd’hui ?

Le calendrier législatif au 4 mai 2026 :

31 octobre 2025 : amendement adopté en première lecture à l’Assemblée Nationale (PLF 2026)
Novembre 2025 : transmission au Sénat
Décembre 2025 : Sénat retire la mesure du texte
Commission mixte paritaire (CMP) : désaccord sur l’IFP
Recours au 49.3 ou poursuite des navettes parlementaires
À ce jour (mai 2026) : la mesure n’est pas encore intégrée au texte définitif. Possibilité qu’elle revienne dans le PLFR 2026 ou le PLF 2027

Il est donc trop tôt pour considérer l’IFP comme acquis, mais la réforme reste plausible à horizon 2027-2028.

Stratégies d’Anticipation en 2026

Stratégie 1 : Diversifier vers le productif

Si l’IFP entre en vigueur, toute épargne déplacée d’actifs improductifs vers actifs productifs sera exonérée. Pistes :

Arbitrage assurance-vie : passer en unités de compte (UC) actions plutôt que fonds euros
Souscrire un PEA ou PEA-PME (plafonds 150 000 € et 225 000 €)
Investir en parts de PME via FCPI/FIP (avec réduction IR additionnelle de 18 %)
Allouer une partie du patrimoine vers du capital-investissement

Stratégie 2 : Anticiper la cession des actifs de luxe

Yachts, voitures de collection et œuvres d’art entreraient dans l’assiette. Si le marché secondaire est porteur, vendre avant la promulgation de l’IFP peut éviter une taxation pérenne.

Stratégie 3 : Optimiser l’assurance-vie

Une assurance-vie de 500 000 € en fonds euros placés sur dette publique serait considérée comme improductive. Solutions :

Arbitrer 50 à 70 % vers UC actions (CAC 40, ETF World, fonds thématiques)
Migrer vers des contrats de capitalisation entreprises logés en holding (régime spécifique)
Utiliser le PER dont la fiscalité d’entrée et de sortie est différente

Stratégie 4 : Restructurer le patrimoine via une holding

Une holding patrimoniale (SAS) permet de loger des actifs à l’IS, parfois exonérés d’IFP s’ils participent à une activité économique. Attention : montage complexe, coûteux, à n’envisager que pour des patrimoines supérieurs à 3 M€.

Stratégie 5 : Donations anticipées

Donner la nue-propriété aux enfants permet de :

Sortir de votre assiette une partie de la valeur (la nue-propriété représente 30 à 60 % de la pleine propriété selon âge)
Bénéficier des abattements donation (100 000 € par parent et par enfant tous les 15 ans)
Préparer la succession sans frais excessifs

Erreurs Fréquentes à Éviter

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INVESTISSEMENT

Investir dans l'immobilier locatif

Diversifier hors residence principale pour optimiser la base imposable

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1. Anticiper trop tôt en se basant sur des projets non votés

Beaucoup de contribuables ont déjà restructuré leur patrimoine en 2025 sur la base d’hypothèses non confirmées. Réorganiser une assurance-vie ancienne ou céder une voiture de collection génère des frais réels (perte d’antériorité fiscale, plus-value, frais de transaction). Toujours pondérer par la probabilité d’adoption.

2. Confondre IFI, IFP et ISF

L’ISF (1981-2017) taxait l’ensemble du patrimoine. L’IFI (depuis 2018) taxe uniquement l’immobilier non professionnel. L’IFP (projeté) taxerait l’immobilier + actifs jugés improductifs (meubles luxe, crypto, fonds euros passifs), mais pas les actions cotées ni les PME.

3. Mal évaluer les actifs numériques

Les crypto-actifs sont volatils. Une déclaration au 1er janvier 2026 d’un portefeuille à 600 000 € peut être discutée si la valeur a chuté à 300 000 € en mars. Prévoir une valorisation moyenne sur 30 jours plutôt qu’une photo unique.

4. Oublier les abattements

Comme pour l’IFI, la résidence principale bénéficierait probablement d’un abattement de 30 %. Les patrimoines proches du seuil 1,3 M€ doivent intégrer cet ajustement avant tout calcul.

Comparaison Internationale : IFP vs Wealth Tax Européens

L’idée de taxer les actifs improductifs n’est pas nouvelle :

Pays	Régime	Caractéristiques
Espagne	Impôt patrimoine	0,2 % à 3,5 %, seuil 700 K€, varie selon région
Norvège	Skatt på formue	0,85 % au-delà de 1,7 M NOK
Suisse	Impôt sur la fortune	Cantonal, 0,1 % à 1 % au-delà de 50-200 K CHF
Pays-Bas	Box 3	Taxation sur rendement notionnel des actifs

La France serait, avec l’IFP, dans la moyenne européenne, mais avec une particularité : l’exonération totale des actions cotées et PME, ce qui la distingue.

Risques et Limites du Projet IFP

Risque 1 : Évasion fiscale

La taxation des yachts, voitures de luxe et crypto-actifs peut accélérer l’expatriation fiscale (Suisse, Belgique, Portugal, Émirats). L’IFI a déjà entraîné le départ de plusieurs centaines de foyers fiscaux par an ; l’IFP pourrait amplifier le phénomène.

Risque 2 : Complexité de valorisation

Évaluer un yacht, une voiture de collection ou des NFT est complexe. La création d’un IFP imposerait à l’administration fiscale de mettre en place de nouveaux référentiels de valorisation, ce qui implique délais et contentieux.

Risque 3 : Effet récessif sur certains marchés

Le marché de l’art, des yachts, et de la voiture de collection français pourrait souffrir d’une chute de la demande domestique au profit de marchés étrangers (Monaco, Genève, Londres).

FAQ Étendue : 8 Questions Précises sur l’IFP 2026

L’IFP est-il déjà voté ?

Non. L’amendement a été adopté à l’Assemblée le 31 octobre 2025, mais il a été retiré au Sénat. Aucun texte définitif n’a été promulgué. La déclaration 2026 reste régie par les règles IFI.

Quand l’IFP pourrait-il entrer en vigueur ?

Au plus tôt 2027 s’il est repris dans le PLF 2027, plus probablement 2028. Une période transitoire avec maintien de l’IFI est attendue.

Mes actions cotées seront-elles taxées ?

Non. Le projet IFP exonère explicitement les actions cotées, parts de PME, ETI, FCPI/FIP, PEA et compte-titres en actions, considérés comme productifs.

Mon Bitcoin sera-t-il taxé ?

Oui, dans la version actuelle du projet. Les crypto-actifs sont qualifiés d’improductifs car non investis dans l’économie réelle. Une exception pour les stablecoins adossés à des activités productives est étudiée.

Mon assurance-vie est-elle concernée ?

Cela dépend de l’allocation. Un contrat investi à 100 % en fonds euros (obligations d’État) serait considéré comme improductif. Un contrat investi à plus de 50 % en UC actions ou PME serait probablement exonéré (seuils définitifs à confirmer).

La résidence principale conserve-t-elle son abattement de 30 % ?

Probablement oui, mais le texte définitif pourrait revoir ce mécanisme. Une suppression de l’abattement remettrait dans l’assiette de nombreuses résidences parisiennes ou côtières.

Comment est valorisée une voiture de collection ?

À sa valeur vénale au 1er janvier, basée sur les cotations Argus collection, ventes aux enchères récentes (Artcurial, RM Sotheby’s), ou expertise indépendante. Documentation à conserver en cas de contrôle.

L’IFP remplace-t-il l’IFI ou s’y ajoute-t-il ?

Le projet vise un remplacement pur et simple. Il n’est pas envisagé de cumul. La transition prévoit une bascule en année N de l’IFI vers l’IFP.

Calculer Votre Imposition Patrimoniale

En attendant la mise en place éventuelle de l’IFP, vous devez continuer à déclarer votre IFI selon les règles en vigueur. Notre simulateur IFI calcule précisément votre impôt patrimonial 2026. Si vous envisagez de céder un bien immobilier pour réduire votre exposition future, le calculateur de plus-value immobilière vous indique le coût fiscal de la cession. Pour analyser le rendement de votre épargne réglementée à conserver hors assiette IFP, consultez notre simulateur de livret d’épargne.

Sources officielles : PLF 2026 sur legifrance.gouv.fr, actualités fiscales sur service-public.fr, débats parlementaires sur lcp.fr.